Buchhaltung

Rechnungswesen

1. Finanzbuchhaltung (rechtlich verpflichtend): informierend nach außen
   1. Bilanz
   2. Erfolgsrechnung
   3. Mittelflussrechnung
   • relevanter Zeitraum: ein Kalenderjahr
2. Betriebsbuchhaltung: interne Kostentransparenz
   • relevanter Zeitraum: von wenigen Tagen bis mehreren Jahrzehnten
3. Investitionsrechnung: langfristige Investitionen (Gebäude, Server, Infrastruktur, etc.)
   • relevanter Zeitraum: mehrere Jahre
4. Cash Management (Liquidität): viel Geld wird angelegt (z.B. Aktien), dabei muss Fristigkeit beachtet werden, um durchgängigen Zugriff auf Geldmittel zu gewährleisten | ggf. auch Tausch zwischen verschiedenen Währungen bei vorteilhaften Kursen
   • relevanter Zeitraum: Tage / Monate

In Deutschland: Gläubigerschutzprinzip $\to$ ordentliche Finanzbuchhaltung

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Bilanz

Definiton - Bilanz

Unter Bilanz (engl. balance sheet) versteht man die Übersicht sämtlicher Vermögenswerte und Schulden einer Unternehmung zu einem bestimmten Stichtag.

• Aktiva = Passiva (Eigenkapital als Ausgleichsbetrag)

Aktiva | Flüssigkeitsprinzip:

• Anlagevermögen (fixed assets)
  • Maschinen, Gebäude (über mehrere Jahre genutzt)
• Umlaufvermögen (current assets)
  • Bargeld, Vorräte, Debitoren (setzen sich mind. 1x pro Jahr um)

Passiva | Fälligkeitsprinzip:

• Eigenkapital
• langfristiges Fremdkapital
  • Hypotheken, Investitionskredite
• kurzfristiges Fremdkapital
  • Kreditoren (unbezahlte Rechnungen), Kontokorrentkredit

Unternehmensrendite > Verzinsung Fremdkapital $\Rightarrow$ Verschuldung lohnt sich

Erfolgsneutrale Transaktionen

Buchungen, die nur Konten der Bilanz betreffen gelten als erfolgsneutrale- oder erfolgsunwirksame Geschäftsfälle (erfolgsneutrale Bilanztransaktion)

• Aktiventausch (Bsp.: Kauf/Verkauf von Anlagevermögen)
• Passiventausch (Bsp.: Umwandlung von Schulden)
• Bilanzverlängerung (Bsp.: Aufnahme neuer Kredit oder Aufnahme von Eigenkapital)
• Bilanzverkürzung (Bsp.: Abzahlung von Krediten)

Kontoführung in der Bilanz

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Erfolgsrechnung (Gewinn- und Verlustrechnung)

• Erträge und Aufwände hier statt in der Bilanz
  • Wertverlust (z.B. Auto) wird als Aufwand gebucht
• Ertrag vs. Einnahme: Ertrag wird durch Kaufvertrag bestimmt, Einnahme durch Erhalt des Geldes

Berechnung:

• $+$ Erträge
• $-$ Aufwände
• $=$ EBITDA: Earnings before Interests, Taxes, Deprecations and Amortizations (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriellen Anlagen)
  • auch relevant für Mittelfluss
• $-$ Abschreibungen (Wertverlust, z.B. Auto)
• $=$ EBIT: Earnings before Interests, Taxes (Bruttogewinn)
• $-$ Finanzaufwand (Zinsen)
• $=$ EBT: Earnings before Taxes
• $-$ Steuern
• $=$ Unternehmensergebnis / Gewinn

Grundprinzipien der doppelte Buchführung

• Anfangs- und Schlussbilanz mit Aktiven- und Passivenkonto
• Erfolgsrechnung mit Aufwands- und Ertragskonto
• Buchungsjournal bzw. vollständige Übersicht der Buchungssätze
• Sobald ein Konto der Erfolgsrechnung beteiligt ist, handelt es sich um einen erfolgsrelevanten Geschäftsvorfall

Begriffe:

• Zahlungsmittelbestand (Kasse + Girokonto): Auszahlung / Einzahlung
• Geldvermögen (Zahlungsmittelbestand + kurzfristige Forderungen - kurzfristige Verbindlichkeiten): Ausgabe / Einnahme
• Gesamtvermögen (Geldvermögen + Sachvermögen): Aufwand / Ertrag

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Kennzahlen

1. Rentabilität:
   • Eigenkapitalrendite (gibt Verzinsung des Eigenkapitals an)
   • $\text{ROE}=\frac{\text{Gewinn}}{\text{Eigenkapital}}\cdot 100\%$ (return on equity)
2. Liquidität:
   • $\text{Liquidita¨tsgrad 1}=\frac{\text{Flu¨ssige Mittel}}{\text{kurzfristiges Fremdkapital}}\cdot 100\%$ (cash ratio / Barliquidität)
   • $\text{Cash Runway in Months}=\frac{\text{Current Cash Balance}}{\text{Monthly Operation Expense}}$
3. Stabilität:
   • z.B. Kennzahlen in Bezug auf Lieferketten

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VL 4 - Accounting

Fokus

• Accounting principles
• Components and items of a balance sheet
• Profit and loss statement

Beispielfragen

• Name two basic accounting principles.
• How is the net income/profit of a company calculated?
• What is a “balance sheet extension”? Explain using an example.
• Provide examples

• Klausur: Keine Buchungaufgaben!